Sowie es um Investitionen in Investmentfonds geht, fokussieren sich die Anleger häufig auf die Performance des Fonds außerdem seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte auch die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.
Die TER ist ein Mittelalterß je Nicht mehr da Kosten, die mit dem Betrieb eines Fonds zugehörig sind, und sie wirkt zigeunern direkt auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Rein diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, weshalb die Gesamtkostenquote wichtig ist ebenso entsprechend sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.
Die Total Expense Ratio - Welche person hat sie ersonnen?
Die Gesamtkostenquote wurde Zum ersten mal 1968 von Jack Bogle, dem Gründer von Vanguard, eingeführt. Früher arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University ansonsten suchte hinter einer Möglichkeit, die relativen Zu buche schlagen verschiedener Investmentfonds nach vergleichen. Schließlich kam er auf die Vorstellung, welche Zu buche schlagen wie Prozentsatz des Fondsvermögens hinein einer Kennzahl auszudrücken. Ansonsten so wurde die Gesamtkostenquote geboren.
Seit dem zeitpunkt ihrer Einführung hat zigeunern die Gesamtkostenquote nach einem wichtigen Instrument je Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Kosten verschiedener Fonds nach vergleichen des weiteren eine fundierte Entscheidung damit nach treffen, wo sie ihr Geld anlegen sollen. Außerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen außerdem erblicken, hinsichtlich viel sie im Laufe der Zeit an Gebühren bezahlen.
In wahrheit ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Einige argumentieren, dass sie nicht Aufgebraucht Kosten berücksichtigt, die mit dem Manufaktur eines Sondervermögen angegliedert sind, entsprechend z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Kosten widerspiegelt, da sie auf historischen Informationen des weiteren nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument für Anleger und wird voraussichtlich wenn schon kurzfristig Von bestand sein.
Welches ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?
Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Reserve denn Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Reserve dar. Sie umfasst Ausgaben hinsichtlich Managementgebühren, Verwaltungskosten außerdem andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten entsprechend Provisionen, die beim Kauf oder Verkauf von Anteilen des Fonds gezahlt werden.
Aus welchem grund ist die TER wichtig?
Die TER ist wichtig, angesichts der tatsache sie sich offenherzig auf die Rendite auswirkt, die ein Anleger je seine Empfänglichkeit erwarten kann. Sowie Aufgebraucht anderen Faktoren gleich sind, führt eine niedrigere TER zu höheren Renditen pro den Anleger. Nehmen wir zum Vorzeigebeispiel an, dass alle beide Reserve über einen Zeitraum von 10 Jahren eine identische Performance aufweisen.
Sondervermögen A hat jedoch eine TER von 1,5%, nichtsdestotrotz Reserve B eine TER von 2% hat. Dasjenige bedeutet, dass ein Anleger rein Sondervermögen A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ etliche an Rendite erhalten hätte als ein Anleger rein Fonds B
Entsprechend Sie wie Anleger die Total Expense Ratio verwenden
Sobald Sie eine Kapitalanlage hinein einen Investmentfonds rein Erwägung ziehen, sollten Sie sowohl auf die historische Performance des Reserve als sogar auf die Gesamtkostenquote achten. Wenn alle anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie umherwandern immer je den Reserve mit den niedrigeren Kosten entscheiden.
Sie sollten jedoch bedenken, dass die Wertentwicklung rein der Vergangenheit keine Garantie je zukünftige Ergebnisse ist zumal dass es behelfs den Kosten noch andere Faktoren rüberschieben kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung denken sollten.
Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)
Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Sowie alle anderen Faktoren gleich sind, ist ein Fonds mit niedrigeren Zu buche schlagen attraktiver denn ein Fonds mit höheren Kosten
Die TER ist sogar patent bei der Bewertung der Performance eines Investmentfonds. Sobald ein Reserve hohe jährliche Kosten hat, aber beständig schlechter abschneidet als seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen für jedes die AktionäResponse.
Wenn andererseits ein kostengünstiger Sondervermögen seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Kosten pro die AktionäResponse
Nachteile der Total Expense Ratio (TER)
Die TER ist zwar wohl, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Problem ist, dass manche große Firma mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können denn Kleinanleger. Das bedeutet, dass alle zwei Fonds zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber realiter billiger sein kann denn der andere
Außerdem sind bestimmte Zu buche schlagen wie 12b-1-Gebühren (Verkaufsgebühren) des weiteren Reglementieren auf Kapitalgewinne nicht rein den Berechnungen enthalten. Welche Zu buche schlagen können sich im Laufe der Zeit summieren ansonsten Ihre Anlagerendite schmälern. Außerdem schließlich sagt die TER nichts dadurch aus, in bezug auf urbar ein Investmentfondsmanager tatsächlich arbeitet. Ein Reserve mit hohen Kosten kann sehr gute Renditen erwirtschaften, während ein Fonds mit niedrigen Zu buche schlagen Geld je die AktionäBezeichnung für eine antwort im email-verkehr verliert
Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei der Auswahl eines Investmentfonds sein. Sie ist einzig ein Koeffizient, den Sie bei der Entscheidung, welcher Fonds der richtige für Sie ist, respektieren sollten
Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio
Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die Leer Anleger bei ihren Anlageentscheidungen mehr hier denken sollten. Die TER steht für jedes Nicht mehr da Zu buche schlagen, die mit dem Werkstatt eines Reserve verbunden sind, ansonsten sie wirkt sich frei auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten Sie bei der Auswertung von Investmentfonds sowohl auf die historische Performance als selbst auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen begegnen nach können.